KÉRDŐÍVES ÉS MODELLALAPÚ ELŐREJELZÉSEK KOMBINÁCIÓJA
Növekedésre és inflációra vonatkozó előrejelzésekre a gazdasági élet szinte minden szereplőjének szüksége van, legyen az munkavállaló, munkaadó vagy kormányzati szereplő. Kutatóként legalább két forrásunk van makrogazdasági előrejelzésekre: felhasználhatjuk professzionális előrejelzők predikcióit (például az EKB negyedéves kérdőíves felméréséből), illetve megbecsülhetünk különböző makromodelleket. Külön-külön mindkettőnek ismertek az előnyei és hátrányai, viszont kézenfekvő a kérdés: tudjuk kombinálni ezeknek a jó tulajdonságait?
Florens Odendahllal pontosan erre a kérdésre válaszoltunk a „Bayesian VAR forecasts, survey information, and structural change in the euro area” című 2021-ben megjelent cikkünkben. A tanulmányunkban egyrészt megmutattuk, hogy az EKB negyedéves kérdőíves felméréséből származó előrejelzések szignifikánsan javítják a modellek előrejelzéseit. Másrészt a kérdőívekből származó információk közgazdaságilag is értelmezhető módon, lefelé módosítják a modelleknek a gazdasági növekedésre adott előrejelzését a pénzügyi válság után.
KAPCSOLÓDÓ ÓRÁK:
Idősorelemzés és előrejelzések, Modern technikák a makroökonometriában: előrejelzés és kauzalitás.
AJÁNLOTT IRODALOM:
Ganics, G. és Odendahl, F. (2021): „Bayesian VAR forecasts, survey information, and structural change in the euro area”. International Journal of Forecasting, 37(2) pp.971-999. Link: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0169207020301722
Francesco Ravazzolo: „Combining Bayesian VARs with survey density forecasts: does it pay off?” c. előadása a 11th European Central Bank Conference on Forecasting Techniques konferencián. Link: https://www.ecb.europa.eu/pub/conferences/html/20210615_11th_conference_on_forecasting_techniques.en.html
Publikációk
Gánics, Gergely; Odendahl, Florens: Bayesian VAR forecasts, survey information, and structural change in the euro area INTERNATIONAL JOURNAL OF FORECASTING 37: 2 pp. 971-999., 29 p. (2021)
Gánics, Gergely; Atsushi, Inoue; Barbara, Rossi: Confidence intervals for bias and size distortion in IV and local projections – IV models JOURNAL OF BUSINESS AND ECONOMIC STATISTICS 39: 1 pp. 307-324., 18 p. (2021)
Gánics, Gergely; Eva, Ortega: Banco de España macroeconomic projections: comparison with an econometric model pp. 1-7., 7 p. (2019)
Gánics, Gergely; Florens, Odendahl: Bayesian VAR forecasts, survey information and structural change in the euro area pp. 1-72., 72 p. (2019)
Gánics, Gergely; Barbara, Rossi; Tatevik, Sekhposyan: From fixed-event to fixed-horizon density forecasts: obtaining measures of multi-horizon uncertainty from survey density forecasts pp. 1-51., 51 p. (2019)
Gánics, Gergely; Atsushi, Inoue; Barbara, Rossi: Confidence intervals for bias and size distortion in IV and local projections – IV models pp. 1-72., 72 p. (2018)
További publikációkat ld.: